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隨著6月股市的下跌,權益類基金規模也大幅走低。基金業協會統計數據顯示,7月股票型基金規模減少瞭2273億份;混合型基金規模減少瞭4715億份,如果扣除當月證金公司申購的2000億基金,意味著7月權益類基金規模實際降低瞭9000億份。值得註意的是,當月貨幣基金規模增加瞭8000億份以上,資金避險情緒明顯。

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繼7月權益類基金規模驟降後,8月股票型基金規模再度減少。

據記者不完全統計,今年7月至8月初,有23傢基金公司旗下107隻股票型基金“變身”為混合型基金,涉及規模2000億。其中,嘉實、工銀瑞信、華安等公司旗下分別有十隻股票型基金轉型,包括嘉實研究精選、工銀核心價值和華安策略優選等多隻規模超過40億元股基,這些轉型基金規模總額超過600億元。此外,銀河和易方達基金旗下分別有7隻股票型基金更名混合型基金,各傢轉型基金總規模超過100億元。中郵旗下也有五隻股基轉型。針對股基轉型後的投資機會,微信公眾號“火山財富(huoshan5188)”有詳細報道。

股票型基金規模仍在大幅減少。據基金業協會數據顯示,8月股票基金份額為6688.85億份,較7月份減少3763億份,不僅跌破萬億大關,同時也遠遠低於去年6月本輪牛市開始時1.12億份的規模。

值得註意的是,混合型基金在7月遭遇較大規模贖回後,8月規模有所反彈,當月增加近千億份。但股票、混合相加,當月仍然有近3000億份的縮水,而貨幣基金增加2400億份以上。

通過上述數據不難看出,股票型基金的集中轉型,確實對其規模形成較大影響,但即使扣除這部分額度,其遭遇贖回還是不爭的事實。“我們公司發行的股票型基金確實遭遇瞭不小的贖回。”一位北方的基金公司市場部總監向記者表示。

股票型基金規模驟減背後究竟發生瞭什麼,是遭遇大幅贖回還是另有隱情呢?

股基規模回到2000點時水平 8月驟減近四千億份

權益類規模持續下降

業內人士認為,通過以上數據對比不難發現,8月市場避險情緒依然蔓延,不過權益類基金規模相對7月的縮水幅度有所放緩。

股基大幅縮水有隱情

對於7月混合型基金規模的大幅減少,業內人士分析稱,主要緣於IPO暫停,大量打新資金從混合型基金流向貨幣基金。然而,8月股基繼續大幅減少,混合型基金卻不減反增,《每日經濟新聞》記者就此對業內資深人士進行瞭采訪。

某大型基金公司主管市場的資深人士告訴記者,混合型基金規模上漲的主要原因是許多股票型基金轉型所致。資料顯示,2014年8月8日施行的《公開募集證券投資基金運作管理辦法》規定,股票基金的股票資產投資比例下限由60%上調至80%。新規定對持倉的限制加大,在A股震蕩行情中,迫使多傢基金公司旗下的股票型基金向倉位更靈活的混合基金轉型。

“對股票基金來說,倉位下限提至80%後,扣除最低5%的現金保留要求,股票倉位的浮動空間隻剩15%瞭。這意味著其基金經理對於倉位控制和調整空間非常有限,股票型基金的高風險與高收益的特性更加顯著。現在市場波動這麼劇烈,為盡量避免風險,轉型混合基金後,把倉位下限降下來,變得更加靈活。”一位基金公司產品總監表示。

據基金業協會數據顯示,8月末股票型基金份額為6688.85億份,凈值為7248.05億元。《每日經濟新聞(微博)》記者註意到,這不僅是今年以來首次跌破萬億規模,更創出瞭2014年6月滬指自2000點上漲以來的新低。

進入8月,這種避險情緒仍相當濃厚。貨幣型和債券型兩類風險較小的基金,無論是份額還是凈值,都在持續上升。截至8月31日,貨幣基金數量197隻,基金份額34597.05億份,較上月增加2426.46億份;基金凈值34702.83億元,較上月增加2500億元以上。債券型基金共425隻,基金份額增長431.5億份至3935.55億份,凈值上升至4546.67億元。

多傢基金公司市場部負責人也向記者表示瞭類似觀點,“今年市場上發行的基金產品多為股票型基金,從6月股市下跌以來,投資者對於股票型基金份額的贖回比例較大,7、8月份贖回較多,也是其規模下降的主要原因。”

不過,業內人士表示,從8月總體來看,權益類基金的贖回額度明顯趨緩,一旦市場有效穩定,貨幣基金中的避險資金回歸,就將對市場形成正面作用。

新聞來源http://finance.qq.com/a/20150916/002217.htm
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